Kubera vs Capitally: un'alternativa pratica come tracker del patrimonio per investitori facoltosi

TL;DR

Kubera offre un monitoraggio del patrimonio automatizzato (a patto di condividere le credenziali finanziarie con integrazioni di terze parti), molto semplificato , e arriva a costare ben 2.499 $/anno per il piano top con «Concierge Onboarding» e supporto VIP.

Capitally garantisce una privacy superiore grazie alla crittografia sul dispositivo, gestisce meglio gli asset diversificati e ti permette di fare un'analisi del portafoglio e ottimizzazioni fiscali a 130 €/anno.

• Scegli Kubera per la comodità dell'automazione;
• Scegli Capitally per la privacy e il monitoraggio completo di portafogli complessi.

Dashboard di KuberaDashboard di Capitally

Gestire un portafoglio di investimenti diversificato come investitore facoltoso presenta sfide uniche. Le tue posizioni spaziano probabilmente su più classi di asset — dalle tradizionali azioni e obbligazioni fino al Private Equity, all'immobiliare e agli investimenti alternativi. Hai bisogno di una piattaforma in grado di gestire questa complessità proteggendo al tempo stesso la tua privacy finanziaria.

Due piattaforme si sono affermate come serie candidate per gli investitori più sofisticati: Kubera, il player consolidato fondato nel 2018, e Capitally, un tracker del patrimonio orientato alla privacy, nato nel 2023. Entrambi si rivolgono a investitori con portafogli complessi, ma adottano approcci radicalmente diversi alla sicurezza dei dati e alla gestione del portafoglio.

Kubera è sicuro? Capire le preoccupazioni sulla privacy dei dati

Kubera utilizza pratiche di sicurezza standard con crittografia HTTPS e cifratura dei dati a riposo. Tuttavia, le tue informazioni risiedono sui loro server, dove dipendenti o potenziali hacker potrebbero in teoria accedere ai tuoi dati finanziari non cifrati.

Il problema di privacy più rilevante riguarda le connessioni automatizzate ai broker. Per sincronizzare i tuoi conti, devi condividere le credenziali di accesso e i codici di autenticazione a due fattori con aggregatori di terze parti come Plaid e Yodlee. Questo crea più punti in cui le tue informazioni finanziarie sensibili vengono trasmesse e archiviate presso diverse aziende.

Capitally risolve questi problemi tramite crittografia end-to-end sul dispositivo. I tuoi dati finanziari non lasciano mai il tuo dispositivo in forma leggibile: vengono cifrati con una chiave privata che non raggiunge mai i server di Capitally. Anche volendo, Capitally non potrebbe accedere ai tuoi dati. Richieste governative, violazioni dei dati o dipendenti malintenzionati non potrebbero compromettere le tue informazioni finanziarie, perché rimangono cifrate con una chiave in possesso solo tuo.

Monitoraggio di portafogli diversificati e classi di asset

I portafogli degli investitori facoltosi vanno spesso ben oltre le tradizionali azioni e obbligazioni. Entrambe le piattaforme ne sono consapevoli, ma gestiscono gli investimenti alternativi in modo diverso.

Kubera si integra con Zillow per le valutazioni automatizzate degli immobili negli Stati Uniti e supporta il Private Equity con richiami di capitale e distribuzioni. Gestisce automaticamente anche asset digitali come nomi di dominio, DeFi e NFT. L'organizzazione di questi asset è semplificata, ma puoi archiviarli in fogli e gruppi — molto simile a come faresti in un tuo foglio Excel.

Capitally tratta tutti gli asset come completamente personalizzabili. Puoi monitorare immobili in qualsiasi parte del mondo con i relativi redditi da affitto, creare asset personalizzati per qualsiasi fondo di Private Equity e gestire praticamente qualsiasi classe di asset — collezioni d'arte, investimenti in vino, collezionabili, prestiti peer-to-peer, quote di venture capital. Le valutazioni di prezzo per gli asset personalizzati sono però manuali, e al momento non è ancora supportato il capitale impegnato.

Portafogli annidati di KuberaConti annidati di Capitally

Gestione di più portafogli e strutture complesse

Gli investitori facoltosi spesso gestiscono asset attraverso più entità — trust familiari, holding, conti personali e investimenti aziendali.

Kubera richiede il costoso piano Black a 2.499 $ all'anno per la gestione multi-portafoglio. Questo consente strutture gerarchiche di portafoglio adatte a una gestione patrimoniale complessa, ma lo rende una delle soluzioni di monitoraggio del portafoglio più costose disponibili.

Capitally include più progetti nel piano Navigator a 130 € all'anno. Puoi creare progetti separati per entità diverse, testare strategie di investimento o organizzare i portafogli dei membri della famiglia in modo indipendente. I progetti sono completamente separati; se vuoi monitorarli insieme, puoi costruire una struttura profondamente annidata di Conti per ricrearne la struttura nell'app.

Importazione dati e storico degli investimenti

Le diverse filosofie delle piattaforme emergono con maggiore chiarezza nella gestione dei dati.

Kubera punta sull'automazione, ma sincronizza solo i saldi attuali, non i dettagli delle transazioni. Se la connessione al tuo broker si interrompe per una settimana, perdi definitivamente quello storico transazione e devi correggere tutto manualmente. Una funzione interessante è l'import tramite AI di file PDF e CSV, utile per inserire investimenti non standard — e ammettiamolo, molti di questi esistono solo su estratti conto in PDF.

Capitally richiede un intervento manuale, ma offre un controllo completo. Esporti gli estratti conto dai tuoi broker e li importi quando vuoi. Lavorando con i dati reali del broker, mantieni uno storico completo delle transazioni, adatto alla dichiarazione fiscale e all'analisi dettagliata. Offre inoltre un sistema di importazione flessibile: puoi caricare qualsiasi dato in formato tabellare, insegnargli come estrarne le informazioni e salvare il preset per usi futuri.

Panoramica degli asset su KuberaAnalisi del portafoglio su Capitally

Le funzionalità di reporting dei due tracker del patrimonio

Kubera mantiene il reporting semplice e visivo. Offre l'andamento del patrimonio netto nel tempo, un dettaglio base delle allocazioni per classe di asset, area geografica e settore, oltre al calcolo dell'IRR. La piattaforma include un diagramma di Sankey che mostra i flussi di cassa, utile per visualizzare come il denaro si muove nel tuo portafoglio. Puoi confrontare la performance con una selezione limitata di indici di mercato, e c'è una funzione «Fast Forward» che ti permette di simulare scenari futuri inserendo tassi di crescita stimati e flussi di cassa pianificati.

La filosofia di reporting rispecchia l'approccio complessivo di Kubera: viste pulite ed essenziali, che forniscono le informazioni fondamentali senza sovraccaricarti di dettagli. Per molti investitori, questo livello di analisi è sufficiente per monitorare l'andamento generale del patrimonio e prendere decisioni base sull'asset allocation.

Capitally adotta un approccio più completo all'analisi della performance e al monitoraggio del patrimonio. La piattaforma calcola diversi indicatori di rendimento, tra cui il rendimento ponderato per i flussi di cassa (MWR), il rendimento ponderato per il tempo (TWR) e il semplice ROI. Puoi creare grafici personalizzati su qualsiasi arco temporale, filtrare le posizioni con logiche avanzate e raggruppare i risultati per asset, conto, valuta o categoria di investimento.

Ciò che distingue Capitally è il suo portfolio explorer — in pratica una tabella pivot combinata con grafici pivot e ampie funzionalità di filtro. Puoi analizzare nel dettaglio specifiche porzioni del portafoglio, confrontare la performance su diverse dimensioni e creare viste personalizzate da salvare e riutilizzare. Questo risulta particolarmente utile per portafogli complessi, dove è importante capire come diverse strategie o classi di asset contribuiscano alla performance complessiva.

Monitoraggio dividendi e reddito passivo

La gestione del reddito da investimenti rivela un'altra differenza chiave tra le filosofie delle due piattaforme in fatto di dettaglio e personalizzazione.

Kubera tratta i dividendi come semplici flussi di cassa, senza una gestione dedicata. Non troverai report specifici sui dividendi, il monitoraggio dei piani di reinvestimento (DRIP) o funzioni di previsione del reddito. La piattaforma si concentra sulla performance complessiva del portafoglio, senza scomporre le fonti di reddito.

Capitally offre un'analisi completa dei dividendi, paragonabile a quella di strumenti dedicati al tracker dei dividendi. I dividendi vengono inclusi automaticamente all'importazione degli estratti conto del broker, con i dati sulla ritenuta alla fonte per una dichiarazione fiscale accurata. La piattaforma supporta sia i dividendi in contanti che quelli in azioni, oltre ai piani di reinvestimento. Puoi monitorare i principali indicatori legati ai dividendi, tra cui il dividend yield, il rendimento sul costo e il tasso di crescita dei dividendi. È disponibile anche un calendario dividendi con stime sui dividendi futuri.

Tutto questo va oltre i dividendi tradizionali e include i redditi da locazione immobiliare, i pagamenti di interessi sulle obbligazioni, i rendimenti dal peer-to-peer lending e le ricompense dallo staking di criptovalute.

Dichiarazione fiscale e monitoraggio del prezzo di carico

Kubera offre funzionalità fiscali limitate. Puoi registrare i prezzi di acquisto per il prezzo di carico, ma non sono supportati diversi metodi del prezzo di carico, non vengono calcolate le plusvalenze e non sono presenti funzioni per la dichiarazione fiscale. Per la compilazione della dichiarazione dovrai esportare i dati e calcolare le plusvalenze manualmente.

Capitally è uno dei pochi portfolio tracker a supportare l'Average Cost Basis (ACB) — essenziale per gli investitori canadesi, britannici e di molti paesi europei. La piattaforma supporta anche FIFO, LIFO, HICO (costo più alto), LOCO (costo più basso) e la selezione manuale dei lotti, offrendoti il pieno controllo sull'ottimizzazione fiscale.

Monitoraggio avanzato: opzioni

Kubera non supporta il monitoraggio dei contratti su opzioni. Se fai trading su call, put o strategie complesse con opzioni, dovrai gestirne il tracciamento separatamente.

Capitally è l'unico portfolio tracker completo con supporto integrato per le opzioni. Supporta il monitoraggio di qualsiasi strategia con opzioni — call, put, covered call, protective put, iron condor, strangle — con un'analisi completa dei Greeks (Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho).

Multi-valuta

Gli investitori internazionali detengono spesso asset in più valute, rendendo indispensabile un solido supporto multi-valuta.

Kubera supporta la conversione valutaria per gli asset in portafoglio, ma offre un'analisi limitata per singola valuta. Puoi visualizzare il tuo portafoglio in diverse valute di riferimento, ma la piattaforma non ti mostra come i movimenti valutari influenzano i tuoi rendimenti.

Capitally eccelle nella gestione multi-valuta del portafoglio. Le transazioni possono utilizzare qualsiasi valuta supportata e la piattaforma separa i rendimenti da capitale dai rendimenti valutari nella sua analisi. Questo si rivela prezioso per capire se i tuoi investimenti internazionali stanno performando bene nelle loro valute locali o se stai beneficiando dei movimenti del cambio.

Analisi dei prezzi

La differenza di costo è significativa. Il piano Essentials di Kubera a 249 $ (circa 230 €) all'anno offre un monitoraggio base per un singolo portafoglio. La maggior parte degli investitori facoltosi ha bisogno del livello Black a 2.499 $ (circa 2.300 €) annui per il supporto multi-portafoglio.

Il piano Navigator di Capitally a 130 € annui include asset illimitati, portafogli multipli e tutte le funzionalità avanzate. Con il costo di un anno di Kubera Black, potresti usare Capitally Navigator per quasi 20 anni. E puoi stare tranquillo: riceverai assistenza per l'onboarding dei tuoi dati.

Come fare la scelta giusta

Scegli Kubera se dai priorità agli aggiornamenti automatici, il tuo patrimonio netto attuale corrisponde principalmente a ciò di cui hai bisogno e non ti dispiace condividere le credenziali finanziarie con terze parti. La piattaforma funziona bene per gli investitori che preferiscono servizi gestiti e semplificati e possono permettersi il prezzo premium per un trattamento di primo livello.

Scegli Capitally se la privacy dei dati è fondamentale e hai asset internazionali o diversificati che richiedono un monitoraggio dettagliato. La piattaforma eccelle per gli investitori che vogliono il controllo completo sui propri dati finanziari e preferiscono una gestione del portafoglio hands-on senza prezzi premium.

Entrambe le piattaforme offrono periodi di prova, consentendoti di testare il loro approccio con i dati reali del tuo portafoglio. Date le differenze significative in termini di filosofia, prezzi e funzionalità, provare entrambe le piattaforme ti aiuta a capire quale approccio si adatta meglio alle tue esigenze specifiche come investitore esperto.