Kubera vs Capitally : une alternative de suivi de patrimoine pour les investisseurs fortunés

En résumé

Kubera offre un suivi de patrimoine automatisé (à condition de partager vos identifiants bancaires avec des intégrations tierces), très simplifié, et coûte la somme de 2 499 $/an (soit environ 2 300 €) pour l'offre premium avec « Démarrage Concierge » et support VIP.

Capitally garantit une confidentialité supérieure grâce au chiffrement sur l'appareil, gère mieux les actifs diversifiés et vous permet de réaliser une véritable analyse de portefeuille et des optimisations fiscales pour 130 €/an.

• Choisissez Kubera pour la commodité de l'automatisation ;
• Choisissez Capitally pour la confidentialité et le suivi complet de portefeuilles complexes.

Dashboard de KuberaDashboard de Capitally

Gérer un portefeuille d'investissement diversifié en tant qu'investisseur fortuné pose des défis particuliers. Vos positions couvrent probablement plusieurs classes d'actifs — des actions et obligations traditionnelles au capital-investissement, en passant par l'immobilier et les placements alternatifs. Vous avez besoin d'une plateforme capable de gérer cette complexité tout en protégeant la confidentialité de vos données financières.

Deux plateformes se sont imposées comme de sérieux candidats pour les investisseurs avertis : Kubera, l'acteur établi fondé en 2018, et Capitally, un outil de suivi de patrimoine axé sur la confidentialité, lancé en 2023. Les deux s'adressent aux investisseurs disposant de portefeuilles complexes, mais adoptent des approches radicalement différentes en matière de sécurité des données et de gestion de portefeuille.

Kubera est-il sécurisé ? Comprendre les enjeux de confidentialité

Kubera applique les pratiques de sécurité standard avec le chiffrement HTTPS et le chiffrement des données au repos. Cependant, vos informations sont hébergées sur leurs serveurs, où des employés ou d'éventuels pirates pourraient théoriquement accéder à vos données financières non chiffrées.

La principale préoccupation en matière de confidentialité concerne les connexions automatisées aux courtiers. Pour synchroniser vos comptes, vous devez partager vos identifiants de connexion et vos codes d'authentification à deux facteurs avec des agrégateurs tiers comme Plaid et Yodlee. Cela crée de multiples points de transmission et de stockage de vos informations financières sensibles auprès de différentes entreprises.

Capitally répond à ces préoccupations grâce au chiffrement de bout en bout sur l'appareil. Vos données financières ne quittent jamais votre appareil sous forme lisible : elles sont chiffrées avec une clé privée qui ne transite jamais par les serveurs de Capitally. Même si Capitally souhaitait accéder à vos données, cela lui serait impossible. Les demandes gouvernementales, les violations de données ou les employés malveillants ne pourraient pas compromettre vos informations financières, car elles restent chiffrées avec une clé dont vous seul disposez.

Suivre des portefeuilles diversifiés et différentes classes d'actifs

Les portefeuilles des investisseurs fortunés vont bien au-delà des actions et obligations traditionnelles. Les deux plateformes en prennent acte, mais gèrent les investissements alternatifs de manière différente.

Kubera s'intègre à Zillow pour l'évaluation automatisée des biens immobiliers aux États-Unis et prend en charge le capital-investissement avec les appels de capital et les distributions. Il gère également automatiquement les actifs numériques tels que les noms de domaine, la DeFi et les NFT. L'organisation de ces actifs est simplifiée, mais vous pouvez les classer dans des feuilles et des groupes — un peu comme vous le feriez dans votre propre tableur.

Capitally traite tous les actifs comme entièrement personnalisables. Vous pouvez suivre des biens immobiliers partout dans le monde avec les revenus locatifs, créer des actifs personnalisés pour n'importe quel fonds de capital-investissement, et gérer pratiquement toute classe d'actifs — collections d'art, investissements viticoles, objets de collection, prêts entre particuliers, participations en capital-risque. Les évaluations de prix pour les actifs personnalisés sont toutefois entièrement manuelles, et la gestion du capital engagé n'est pas encore disponible.

Portefeuilles imbriqués dans KuberaComptes imbriqués dans Capitally

Gérer plusieurs portefeuilles et des structures complexes

Les investisseurs fortunés gèrent souvent des actifs au sein de plusieurs entités — fiducies familiales, holdings, comptes personnels et investissements professionnels.

Kubera exige son offre Black, facturée 2 499 $/an (soit environ 2 300 €), pour la gestion multi-portefeuilles. Cela permet de créer des structures de portefeuilles hiérarchiques adaptées à une gestion de patrimoine complexe, mais en fait l'une des solutions de suivi de portefeuille les plus onéreuses du marché.

Capitally inclut plusieurs projets dans son offre Navigator à 130 € par an. Vous pouvez créer des projets distincts pour différentes entités, tester des stratégies d'investissement ou organiser les portefeuilles des membres de votre famille de manière indépendante. Les projets sont entièrement séparés ; si vous souhaitez les suivre ensemble, vous pouvez créer une structure de comptes profondément imbriqués pour en reproduire l'organisation dans l'application.

Importation de données et suivi historique

Les philosophies différentes des deux plateformes apparaissent le plus clairement dans la gestion des données.

Kubera mise sur l'automatisation, mais ne synchronise que les soldes actuels, pas le détail des transactions. Si votre connexion courtier est interrompue pendant une semaine, vous perdez définitivement cet historique de transactions et devez le corriger manuellement. L'une des fonctionnalités intéressantes est l'import PDF et CSV assisté par IA, qui permet d'importer ces investissements non standard — et soyons honnêtes, beaucoup d'entre eux ne fonctionnent qu'avec des relevés PDF.

Capitally exige davantage d'effort manuel, mais offre un contrôle total. Vous exportez vos relevés depuis vos courtiers (Degiro, Interactive Brokers, Boursorama, etc.) et les importez quand vous le souhaitez. En travaillant directement avec les données réelles de vos courtiers, vous conservez un historique complet des transactions, adapté à la déclaration fiscale et à l'analyse approfondie. La plateforme propose également un système d'import flexible : déposez n'importe quel tableau de données, indiquez-lui comment en extraire les informations, et enregistrez ce modèle pour une utilisation ultérieure.

Vue d'ensemble des actifs KuberaAnalyse de portefeuille Capitally

Capacités de reporting des deux outils de suivi de patrimoine

Kubera maintient un reporting simple et visuel. Vous obtenez l'évolution de votre patrimoine net dans le temps, une répartition de l'allocation d'actifs par classe d'actifs, région et secteur, ainsi que des calculs d'IRR. La plateforme inclut un diagramme de Sankey illustrant les flux de trésorerie, ce qui aide à visualiser la circulation de l'argent au sein de votre portefeuille. Vous pouvez comparer vos performances à une sélection limitée d'indices de marché, et une fonctionnalité « Fast Forward » vous permet de modéliser des scénarios futurs en saisissant des taux de croissance estimés et des flux de trésorerie planifiés.

La philosophie de reporting correspond à l'approche globale de Kubera — des vues épurées, sans surcharge, qui vous donnent l'essentiel sans noyer dans les détails. Pour de nombreux investisseurs, ce niveau d'analyse suffit pour suivre les tendances générales de leur patrimoine et prendre des décisions d'allocation d'actifs de base.

Capitally adopte une approche plus complète de l'analyse de performance et du suivi de patrimoine. La plateforme calcule plusieurs métriques de rendement, dont le rendement pondéré par les flux (MWR), le rendement pondéré dans le temps (TWR) et le ROI simple. Vous pouvez créer des graphiques personnalisés sur n'importe quelle période, filtrer vos positions avec une logique avancée et regrouper les résultats par actif, compte, devise ou catégorie d'investissement.

Ce qui distingue Capitally , c'est son interface d'exploration de portefeuille — un tableau croisé dynamique combiné à des graphiques croisés dynamiques et à de puissantes capacités de filtrage. Vous pouvez explorer des portions spécifiques de votre portefeuille, comparer les performances selon différentes dimensions et créer des vues personnalisées que vous pouvez enregistrer et réutiliser. Cela s'avère particulièrement précieux pour les portefeuilles complexes, où il est essentiel de comprendre comment les différentes stratégies ou classes d'actifs contribuent à la performance globale.

Suivi des dividendes et des revenus passifs

La gestion des revenus de placement révèle une autre différence clé entre les approches des deux plateformes en matière de détail et de personnalisation.

Kubera traite les dividendes comme de simples flux de trésorerie, sans traitement particulier. Vous n'y trouverez pas de rapports spécifiques aux dividendes, de suivi des plans de réinvestissement des dividendes (DRIP), ni de fonctionnalités de projection de revenus. La plateforme se concentre sur la performance globale du portefeuille plutôt que sur la décomposition des sources de revenus.

Capitally propose une analyse complète des dividendes, comparable à celle d'outils dédiés au suivi des dividendes. Les dividendes sont automatiquement inclus lors de l'import de vos relevés courtiers, avec les données de retenue à la source pour une déclaration fiscale précise. La plateforme prend en charge les dividendes en espèces et en actions, ainsi que les plans de réinvestissement des dividendes. Vous pouvez suivre les indicateurs clés tels que le rendement sur dividende, le rendement sur coût d'achat et les taux de croissance des dividendes. Un calendrier de dividendes et des estimations futures sont également disponibles.

Cela va au-delà des dividendes traditionnels et inclut les revenus locatifs issus de biens immobiliers, les paiements d'intérêts sur obligations, les rendements du prêt entre particuliers et les récompenses de staking en cryptomonnaies.

Déclaration fiscale et suivi du prix de revient

Kubera offre des fonctionnalités fiscales limitées. Vous pouvez bien suivre les prix d'achat pour calculer le prix de revient, mais la plateforme ne prend pas en charge les différentes méthodes de prix de revient, ni le calcul des plus-values, ni les fonctionnalités de déclaration fiscale. Pour votre déclaration, vous devrez exporter vos données et calculer les gains manuellement.

Capitally est l'un des rares outils de suivi de portefeuille à prendre en charge le Prix de revient moyen (ACB) — indispensable pour les investisseurs canadiens, britanniques et de nombreux pays européens. La plateforme prend également en charge les méthodes FIFO, LIFO, HICO (coût le plus élevé), LOCO (coût le plus bas) et la sélection manuelle de lots, vous offrant un contrôle total sur l'optimisation fiscale.

Suivi avancé des investissements : les options

Kubera ne prend pas en charge le suivi des contrats d'options. Si vous tradez des calls, des puts ou des stratégies d'options complexes, vous devrez les suivre séparément.

Capitally se démarque comme le seul outil de suivi de portefeuille complet avec prise en charge totale des options. Il permet de suivre n'importe quelle stratégie d'options — calls, puts, covered calls, protective puts, iron condors, strangles — avec une analyse complète des grecques (Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho).

Multi-devises

Les investisseurs internationaux détiennent souvent des actifs en plusieurs devises, ce qui rend indispensable une gestion multi-devises robuste.

Kubera prend en charge la conversion de devises pour les actifs du portefeuille, mais offre une analyse limitée par devise. Vous pouvez visualiser votre portefeuille dans différentes devises de base, mais la plateforme ne vous indique pas comment les fluctuations de change affectent vos rendements.

Capitally excelle dans la gestion de portefeuille multi-devises. Les transactions peuvent être effectuées dans n'importe quelle devise prise en charge, et la plateforme distingue les rendements en capital des rendements de change dans son analyse. Cela s'avère précieux pour comprendre si vos investissements internationaux performent bien dans leur devise locale ou si vous bénéficiez des mouvements de change.

Analyse tarifaire

La différence de coût est significative. de Kubera — le plan Essentials à 249 $ (environ 230 €) par an — offre un suivi de portefeuille de base limité à un seul portefeuille. La plupart des investisseurs fortunés ont besoin du niveau Black à 2 499 $ (environ 2 300 €) par an pour gérer plusieurs portefeuilles.

Le plan Navigator de Capitally à 130 € par an inclut des actifs illimités, plusieurs portefeuilles et toutes les fonctionnalités avancées. Pour le coût d'une année de Kubera Black, vous pourriez utiliser Capitally Navigator pendant près de 20 ans. Et soyez assuré que vous bénéficierez d'une aide pour l'importation de vos données lors du démarrage.

Faire le bon choix

Choisissez Kubera si vous privilégiez les mises à jour automatiques, si votre patrimoine net actuel correspond à vos besoins essentiels et si vous n'êtes pas réticent à confier vos identifiants financiers à des tiers. La plateforme convient bien aux investisseurs qui préfèrent des services gérés et simplifiés, et qui peuvent se permettre de payer le prix fort pour un accompagnement sur mesure.

Choisissez Capitally si la confidentialité des données est primordiale et que vous détenez des actifs internationaux ou diversifiés nécessitant un suivi détaillé. La plateforme excelle pour les investisseurs qui souhaitent garder un contrôle total sur leurs données financières et préfèrent une gestion de portefeuille active, sans tarification premium.

Les deux plateformes proposent des périodes d'essai, vous permettant de les tester avec vos données de portefeuille réelles. Étant donné les différences importantes de philosophie, de tarification et de fonctionnalités, essayer les deux vous aidera à déterminer laquelle correspond le mieux à vos besoins en tant qu'investisseur averti.